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<p>（来源：淘金ETF）</p>三大核心逻辑引爆行情：
1️⃣产能规划超预期，100GW产能落地将重构全球光伏供应链，上游材料、设备、电池企业直接受益；
2️⃣应用场景爆发，低轨卫星、太空数据中心、AI算力需求激增，太空光伏成为刚需能源支撑；
3️⃣技术突破加速，柔性太阳能电池、微波/激光无线传能技术持续迭代，商业化进程全面提速。
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1、乾照光电 （300102）
作为国内砷化镓太空电池绝对龙头，国内市占率超60%，三结砷化镓电池量产效率达35%，实验级效率突破42%，抗辐射寿命达15-20年，完美适配高轨卫星、深空探测等严苛场景 。产品批量供应中国卫星 、空间站等重大项目，同时切入SpaceX、亚马逊 Kuiper等海外客户供应链，2025年底未交付订单达6-8亿元 。马斯克100GW太空光伏产能规划落地，将直接带动其砷化镓电池需求爆发，公司凭借技术与产能优势，成为太空光伏电池核心供应商，充分受益行业景气度提升。
2、东方日升 （300118）
国内HJT超薄电池龙头，已实现向SpaceX星链小批量交付HJT电池，产品通过太空环境测试，具备高可靠性 。公司超薄P型HJT电池厚度仅100μm，适配卫星轻量化需求，同时布局N型HJT技术，转换效率持续提升 。随着马斯克太空光伏产能扩张，其作为核心供应商，将直接受益于卫星、太空数据中心等场景需求增长，HJT电池在太空光伏领域的应用前景广阔，推动公司业绩增长。
3、钧达股份 （002865）
全球TOPCon电池龙头，通过战略投资尚翼光电布局钙钛矿/晶硅叠层电池技术，实验室转换效率突破33.53%，光谱利用率提升50% 。技术优势在于叠层结构兼顾高效率与低成本，已通过低轨卫星环境模拟测试，有望成为下一代太空电池主流。市场传闻其为SpaceX钙钛矿电池潜在供应商，马斯克100GW产能规划落地将加速其技术商业化，公司钙钛矿叠层电池量产进程提速，业绩弹性巨大。
4、云南锗业 （002428）
上游锗晶片核心供应商，为砷化镓太空电池提供核心锗衬底材料，国内市占率领先 。砷化镓电池是当前太空光伏主流技术，锗衬底是其核心原料，太空光伏需求爆发直接带动锗晶片需求增长 。公司拥有完整锗产业链，从锗矿开采到锗晶片加工一体化布局，成本优势显著，随着马斯克太空光伏产能扩张，锗晶片订单量将持续增加，推动公司营收增长。
5、三安光电 （600703）
全球最大砷化镓产能持有者，拥有124台MOCVD设备，为太空光伏提供高可靠电源芯片与砷化镓电池芯片 。其多结砷化镓电池应用于商用卫星电源，2025年相关收入超1亿元，国际客户占比高 。公司柔性电池抗辐照性能突破，适配太空光伏轻量化需求，马斯克100GW产能规划将带动其芯片与电池需求增长，充分受益太空光伏行业发展。
6、迈为股份 （300751）
全球HJT整线设备龙头，同时布局钙钛矿叠层设备，是太空光伏电池制造核心设备供应商 。其HJT设备可用于超薄电池生产，钙钛矿叠层设备适配太空电池高效需求，技术处于行业领先地位 。马斯克100GW太阳能 产能落地，将带动太空光伏电池制造设备需求激增，公司作为设备龙头，将直接受益于产能扩张，订单量与营收有望同步增长。
7、赛伍技术 （603212）
光伏封装材料龙头，产品涵盖光伏胶膜、背板等，同时布局太空光伏抗辐射封装胶膜研发。太空光伏组件需具备防辐射、耐原子氧等特性，其封装胶膜技术已通过航天级测试，小批量供应卫星客户。随着太空光伏产能扩张，封装材料需求将显著提升，公司凭借技术优势，成为太空光伏封装材料核心供应商，推动业绩增长。
8、中国卫星（600118）
卫星平台制造、空间段运营与在轨服务龙头，为太空光伏提供载体与轨位资源，间接受益于卫星星座建设 。公司与国内卫星客户签订战略合作协议，布局太空光伏系统集成业务，太空光伏作为卫星核心能源，需求增长将带动其电源系统与卫星平台订单增加 。马斯克太空光伏产能规划落地，将加速商业航天发展 ，公司作为系统集成商，充分受益行业景气度提升。
9、航天电子 （600879）
星载电源系统、测控通信设备供应商，适配太空光伏能源管理与数据传输需求 。其产品广泛应用于卫星、空间站等天基设施，太空光伏需求爆发将直接带动电源系统与测控设备采购需求增长 。公司技术实力雄厚，产品可靠性高，随着马斯克太空光伏产能扩张，订单量将持续增加，推动营收与利润增长。
10、拓日新能 （002218）
专注柔性光伏组件研发，产品适配太空轻量化需求，具备抗辐射、耐高温等特性。公司柔性太阳能电池可用于卫星太阳翼，已通过太空环境模拟测试，小批量供应航天客户。随着太空光伏应用场景拓展，柔性组件需求将显著提升，马斯克100GW产能规划落地，将带动其柔性组件订单增长，推动公司业绩提升。
11、天合光能 （688599）
覆盖砷化镓、HJT、钙钛矿三大技术路线，钙钛矿叠层电池效率达31.5%，已与国内卫星客户签战略合作协议 。公司布局太空光伏系统集成业务，为卫星、太空数据中心提供能源解决方案，技术优势明显 。马斯克太空光伏产能扩张，将带动其电池与系统集成业务增长，公司充分受益太空光伏行业发展。
12、上海港湾 （605598）
柔性太阳翼供应商，旗下伏曦炘空提供钙钛矿电池在轨试验服务，布局砷化镓与钙钛矿两条技术路线 。其柔性太阳翼适配卫星轻量化需求，钙钛矿电池在轨试验服务加速技术商业化进程 。随着太空光伏产能扩张，柔性太阳翼与试验服务需求将显著提升，公司作为细分领域龙头，充分受益行业景气度提升。
13、瑞华泰 （688323）
CPI膜材料龙头，CPI膜是太空光伏柔性组件核心材料，具备耐高温、耐辐射等特性。公司产品广泛应用于卫星太阳翼，已通过航天级测试，小批量供应航天客户。太空光伏需求爆发将直接带动CPI膜需求增长，马斯克100GW产能规划落地，将加速柔性组件发展，公司作为材料供应商，充分受益行业发展。
14、捷佳伟创 （300724）
光伏电池制造设备龙头，布局钙钛矿叠层设备，适配太空光伏电池高效需求。其设备可用于砷化镓、HJT、钙钛矿等多种电池生产，技术处于行业领先地位。马斯克100GW太阳能产能落地，将带动太空光伏电池制造设备需求激增，公司作为设备供应商，订单量与营收有望同步增长。
15、蓝思科技 （300433）
特种玻璃/陶瓷龙头，星载电池防护盖板供应商，抗空间碎片、耐辐射性能优异。其产品用于卫星电池防护，太空光伏需求增长将直接带动防护盖板采购需求增加。公司技术实力雄厚，产品质量可靠，随着马斯克太空光伏产能扩张，订单量将持续增加，推动业绩增长。
16、德龙激光 （688170）
钙钛矿激光设备龙头，星载电池制备配套供应商，技术处于行业领先地位。其激光设备可用于钙钛矿电池制备，太空光伏需求爆发将直接带动激光设备采购需求增长。马斯克100GW产能规划落地，将加速钙钛矿电池商业化进程，公司作为设备供应商，充分受益行业发展。
以上内容仅基于公开信息整理，不构成任何投资建议，仅供参考。
